La Comisión Europea ha recaudado hoy 9.000 millones de euros en bonos de la UE en su séptima transacción sindicada para 2024.
La transacción de doble tramo se refería a un nuevo bono de 5.000 millones de euros con vencimiento el 5 de octubre de 2029. El bono a 5 años tuvo un rendimiento de reoferta del 2,952%, equivalente a un precio del 99,640%, mientras que el bono a 30 años se cotizaba al 96,418%, con un rendimiento de reoferta del 3,751%. Las ofertas recibidas superaron los 66.000 millones de euros para el bono a 5 años y los 80.000 millones de euros para el bono a 30 años. Esto equivale a tasas de sobresuscripción de aproximadamente 13 y 20 veces, respectivamente.Los ingresos de la transacción se utilizarán para financiar programas políticos de la UE. (sobre todo en el contexto de NextGenerationEU y el apoyo a Ucrania).
La Comisión ha emitido ahora aproximadamente 9 000 millones de euros de su objetivo de financiación de 65 000 millones de euros para el segundo semestre de 2024. Un resumen completo de todas las transacciones de la UE ejecutadas hasta la fecha está disponible en línea. En el plan de financiación de la UE también
se encuentra disponible una descripción detallada
de las transacciones previstas por la UE para el
segundo semestre de 2024. La próxima transacción en el calendario indicativo
de emisión de la UE es una subasta de bonos de la
UE el 15 de julio de 2024.
Transfondo
La Comisión Europea está facultada por los Tratados de la UE para tomar préstamos de los mercados internacionales de capital en nombre de la Unión Europea. Es un nombre bien establecido en los mercados de títulos de deuda, con un historial de emisiones de bonos durante los últimos 40 años. Todas las emisiones realizadas por la Comisión Europea están denominadas exclusivamente en euros. El endeudamiento de la UE está garantizado por el presupuesto de la UE y las contribuciones al presupuesto son una obligación legal incondicional de todos los Estados miembros en virtud de los Tratados de la UE.
La Comisión utiliza los ingresos de sus emisiones de bonos para financiar programas políticos seleccionados de la UE.
Un programa político histórico actualmente financiado con préstamos de la UE es el programa de recuperación NextGenerationEU.
La UE también está utilizando la emisión de bonos para financiar hasta 33.000 millones de euros en préstamos a Ucrania en el marco del Mecanismo para Ucrania entre 2024 y 2027. El Fondo para Ucrania proporciona apoyo financiero estable para la recuperación, la reconstrucción y las reformas de Ucrania en su proceso de adhesión a la UE.
En enero de 2023, la UE puso en marcha el enfoque de financiación unificada, la UE puso en marcha el enfoque de financiación unificada, ampliando la estrategia de financiación diversificada establecida por primera vez para NextGenerationEU a todos los demás programas políticos financiados con préstamos de la UE. Tras la introducción de este enfoque, la UE financia sus diferentes programas políticos mediante la emisión de bonos de la UE de marca única en lugar de bonos con etiquetas separadas para programas individuales. Con la transacción de hoy, la UE ha emitido 375 mil millones de euros en bonos de la UE bajo el enfoque de financiación unificada.
Se han asignado otros 59 000 millones de euros a otros programas de la UE que se benefician de la financiación de NextGenerationEU. Además, se han desembolsado más de 8.000 millones de euros a Ucrania en el marco del Mecanismo para Ucrania hasta 2024, complementando los 18.000 millones de euros desembolsados a Ucrania en el marco de la política de Asistencia Macrofinanciera+ en 2023. Porque la Comisión participa en operaciones de gestión de liquidez a corto plazo para suavizar las próximas necesidades de financiación, los montos recaudados no necesariamente serán iguales a los montos desembolsados. La deuda total pendiente de la UE asciende ahora a 543 mil millones de euros, de los cuales alrededor de 20 mil millones de euros en forma de letras de la UE.
Para financiar las políticas de la UE de la forma más eficiente y eficaz posible, las emisiones de la Comisión se estructuran mediante planes de financiación semestrales y ventanas de emisión anunciadas previamente. Para apoyar la liquidez del mercado secundario de bonos de la UE, la Comisión introdujo un marco que incentiva a los operadores primarios de la UE a proporcionar cotizaciones de valores de la UE en plataformas electrónicas en noviembre de 2023.
Para financiar las políticas de la UE de la forma más eficiente y eficaz posible, las emisiones de la Comisión se estructuran mediante planes de financiación semestrales y ventanas de emisión anunciadas previamente. Para apoyar la liquidez del mercado secundario de bonos de la UE, la Comisión introdujo un marco que incentiva a los operadores primarios de la UE a proporcionar cotizaciones de valores de la UE en plataformas electrónicas en noviembre de 2023.
